上海莱士“不务正业” 投资股市巨亏近10亿元

编辑:凯恩/2018-10-11 21:10

  而从实际情况来看,公司于2017年3月22日使用3.33亿元自有闲置资金参与认购了金鸡报晓3号全部劣后级份额,优先级资金与劣后级资金比例为2:1,该信托计划规模为人民币9.99亿元,全部投资于云南信托设立的云南信托聚利43号单一资金信托(“聚利43号”)。

  由于上海莱士目前处于重大资产重组停牌期间,这样的亏损幅度在资产重组的利好对冲之下,公司股票复牌交易后股价会如何表现尚不得而知,但有一点是肯定的,一家不安心于主业经营的企业,市场给予的估值水平肯定会低于行业平均值,专业投资者最为厌恶的就是不可控的风险,而上海莱士显然符合这一标准。

  金鸡报晓3号累计实现投资损失约为60638.49万元(其中2017年实现投资收益102.28万元,2018年投资损失60,740.78万元)。根据企业会计准则及其他相关规定,2018年处置交易性金融资产时应转回以前年度已确认的公允价值变动11897.72万元,故2018年持有的兴源环境股票实现公允价值变动损益-11897.72万元及投资收益-60740.78万元。

  此前,由于在2015年的牛市中通过股市投资收益颇丰,上海莱士2016年的股东大会批准公司用不超过40亿元的资金进行风险投资,使用期限为自2016年2月22日起3年,而上海莱士这样一份答卷显然不能让股东们感到满意。

  根据上海莱士周三的公告,公司持凤凰娱乐(fh643.com)有的厦门信托——金鸡报晓3号集合资金信托计划(下称“金鸡报晓3号”)及陕国投持盈79号证券投资集合资金信托计划(下称“持盈79号”)已按相关合同规定实现信托计划资产全部变现,金鸡报晓3号及持盈79号于2018年7月13日提前终止。

  这也意味着仅这两个信托计划上海莱士2018年的投资损失就达到9.69亿元之多!此外,公司还持有陕国投持盈78号证券投资集合资金信托计划,除了2.5亿元初始投资额之外,也已累积追加保证金1.93亿元,目前该计划尚未清盘。

  在3000多家A股上市公司中,总有一些公司不能安心于主业经营而四处寻找投资机会。如果说利用自有资金购买银行理财产品尚属于比较稳健的投资方式的话,那么像上海莱士(002252.SZ)这样利用信托计划加杠杆炒股的上市公司,就实属少见了。

  而另一个信托计划持盈79号同样购入了兴源环境的股票,也同样于7月13日提前终止。持盈79号累计实现投资损失约为22,719.48万元。根据企业会计准则及其他相关规定,2018年处置交易性金融资产时应转回以前年度已确认的公允价值变动1509.60万元,故2018年实现公允价值变动损益-1,509.60万元及投资收益-22,719.48万元。(具体金额以信托计划最终清算结果为准)

  随着兴源环境7月2日复牌以来股价的连续跌停,上述信托计划的投资出现大幅亏损也就很难避免了,在数次追加资金之后上海莱士终于选择壮士断腕不再追加保证金,相关信托计划也随之采取了资产变现措施。在公司履行了差额补足义务后,金鸡报晓3号于2018年7月13日提前终止。

  聚利43号从2017年5月18日开始购入购入兴源环境(300266.SZ),累积达到37,799,960股。

  根据相关合同约定,公司作为金鸡报晓3号差额义务补足人,为金鸡报晓3号优先级委托人的信托本金及预期收益或信托计划相关费用未足凤凰娱乐(fh643.com)额支付部分,履行了差额补足义务。持盈79号信托计划终止日,信托计划资产净值足以覆盖受益人A的信托本金及全部凤凰彩票(fh643.com)分红信托收益,无需进行差额补足。

  尽管在牛市中这种做法可能会增厚上市公司的收益,但在熊市中却也成为了上市公司业绩的“黑洞”,而上海莱士显然也未能逃脱这样的规律。

  众所周知,投资收益与市场环境以及资产价格息息相关,存在相当大的不确定性。上市公司在依靠投资收益业绩大幅增长的同时,如果公司过于依赖投资收益或风险敞口过大,投资损失同样也会导致当期业绩大幅下滑。而上海莱士目前显然就是处于这样的状态之中。